LHMC Midco, propietat de fons assessorats per entitats controlades per Blackstone, ha venut el 3,6% del capital social de Cirsa per 77,64 milions d'euros, a raó de 12,75 euros per acció, xifra que representa un descompte de gairebé el 6,4% respecte al preu al qual van tancar aquest dimarts les accions de la companyia catalana (13,62 euros). Segons la informació remesa aquest dimecres a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), Blackstone s'ha desprès de 6,09 milions d'accions de Cirsa mitjançant un procés de col·locació accelerada dirigida exclusivament a inversors qualificats, amb Barclays, Deutsche Bank i Morgan Stanley com a entitats coordinadores globals i entitats col·locadores.
LHMC Midco ha concedit a Morgan Stanley, en qualitat d'agent d'estabilització, una opció de sobreadjudicació per comprar fins a 910.000 accions addicionals al mateix preu de la col·locació, és a dir, 12,75 euros per títol. Aquesta opció representa aproximadament el 0,5% del capital de Cirsa i podrà exercir-se en un termini de 30 dies naturals següents a la data de transacció.
LHMC Midco ha concedit a Morgan Stanley una opció de sobreadjudicació per a comprar fins a 910.000 accions addicionals al mateix preu de la col·locació, a 12,75 euros per títol
En cas d'executar-se íntegrament aquesta opció, el paquet total d'accions venudes ascendiria a set milions de títols, equivalents al 4,2% del capital de Cirsa. Els ingressos bruts totals obtinguts a través de la col·locació juntament amb l'opció de sobreadjudicació ascendirien a un màxim de 89,25 milions d'euros. Aquesta opció de sobreadjudicació podrà exercitar-se, totalment o parcialment, en una sola ocasió, amb la finalitat de cobrir posicions curtes.
Per a això, Morgan Stanley podrà dur a terme operacions amb la finalitat de mantenir el preu de mercat de les accions de Cirsa durant el període d'estabilització, que finalitzarà el 30 d'abril, a un preu que no excedirà de 12,75 euros per títol. En tot cas, es precisa que no hi ha cap garantia que es vagin a realitzar operacions d'estabilització i, en cas d'iniciar-se, podran cessar en qualsevol moment sense previ avís. Les operacions d'estabilització es duran a terme a les Borses de Valors espanyoles, over-the-counter (OTC) i altres sistemes de negociació i els ingressos de la col·locació es pagaran en efectiu.
Després de la liquidació de l'operació, LHMC Midco continuarà sent titular d'aproximadament 124,7 milions d'accions de Cirsa -aproximadament el 74,2% del seu capital social- si s'exerceix l'opció de sobreadjudicació. En cas de no exercir-se, serà titular de 125,6 milions d'accions, representatives d'aproximadament el 74,8% del seu capital social.
En relació amb la col·locació, el venedor ha acordat amb les entitats coordinadores globals no transferir ni disposar de cap de les seves accions ordinàries restants en la societat durant un període de 90 dies, subjecte a les excepcions habituals o a la renúncia per part de les entitats coordinadores globals. Cirsa no és part de la col·locació i no rebrà ingressos derivats de l'operació.