ACS i Atlantia han tancat un macrocrèdit amb un llistat de 27 entitats financeres per garantir i pagar l'OPA conjunta a Abertis per 18.181 milions d'euros que és l'import al qual ascendeix l'operació. En altres paraules, es tracta del préstec "pont". Posteriorment, tant ACS com Atlantia substituiran aquest crèdit pel finançament, que ja tenen dissenyat per a l'operació, una vegada l'oferta es liquidi i passin a controlar el grup d'autopistes a través d'una societat conjunta.
BBVA, Santander, Bankia i CaixaBank són els quatre bancs espanyols que participen en el finançament de l'OPA, a la qual contribueixen amb 2.074 milions d'euros, l'11,4% del total. En concret, Bankia i BBVA aporten 760,44 milions d'euros cadascun, i figuren així entre els cinc primers bancs que més finançament presten. Santander contribueix amb 318,66 milions i CaixaBank, que a més és accionista d'Abertis, amb uns altres 235,37 milions d'euros.
Atès que es tracta del préstec per a l'OPA i aquesta operació la realitzarà Hochtief, la filial alemanya d'ACS, aquest macrocrèdit només està signat per aquesta constructora germana. En virtut dels acords aconseguits, una vegada que conclogui i es liquidi l'OPA i Abertis sigui exclosa de cotització, Hochtief 'vendrà' el grup de concessions a la companyia conjunta que constituiran Atlantia, ACS i la mateixa Hochtief.
7.000 MEUR per barba
La societat conjunta serà precisament la que signarà el finançament definitiu de l'operació. Atès que els tres socis aportaran un total de 7.000 milions d'euros i se subscriurà un finançament bancari d'uns 10.000 milions. Tot plegat s'estructurarà en dos trams, un de 7.000 milions d'euros i un altre de 3.000 milions. Els socis preveuen amortitzar el primer dels trams amb vendes d'actius i emissions de bons.
ACS i Atlantia han volgut que tant en el crèdit "pont" com en el finançament definitiu participessin tots els bancs que ja finançaven les opes unilaterals que cada empresa havia llançat sobre Abertis. D'aquesta manera, els dos finançaments són "multitudinaris", atès el nombre d'entitats participants.
De moment, en el crèdit pont subscrit per Hochtief, amb el qual el grup alemany substitueix, a més, la línia de garanties presentada per a l'OPA, l'entitat que més finançament aporta és BNP Paribas, amb 1.633 milions d'euros, per davant d'Intesa Sanpaolo i Unicredit, amb 1.296,3 milions cadascun. BBVA i Bankia completen el 'top 5' del llistat de bancs pel que fa a l'import de capital prestat.
En el bàndol oposat, Mediobanca és l'entitat que menys aporta, amb 181 milions, només per davant de CaixaBank i Bank of America Merrill Lynch, amb 260,7 milions i Santander.
Finançament multitudinari
En el llistat de 27 bancs figuren així mateix entitats franceses com Natixis, Crédit Agricole i Société Générale, a més de BNP, japoneses com Mizuho Bank o Sumitomo Mitsui Banking, la xinesa Industrial and Commercial Bank, o britàniques com a HSBC.
El finançament cobreix la totalitat de l'import al qual ascendeix l'OPA conjunta per Abertis, el pagament de 18,36 euros per cada acció del grup d'autopistes. L'oferta va ser ja aprovada dijous passat per la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), que actualment es troba en ple procés d'acceptació.