Naturgy ha col·locat un 5,5% del seu capital social, aproximadament, cosa que l'ha portat a complir així amb el seu compromís d'incrementar el seu capital flotant (free float) al 15,1% i afavorir la liquiditat de la seva acció, després de l'auto-OPA que va completar l'energètica el mes de juny passat i la presentació d'uns resultats "històrics" en el primer semestre de 2025, segons ha anunciat aquest dimarts la companyia en un comunicat.
En aquest context, l'empresa va llançar aquest dilluns una col·locació accelerada sobre un 2% del seu capital i una venda bilateral a una entitat financera internacional sobre un altre 3,5%, per retornar així al mercat un 5,5% del seu capital social. Ambdues operacions s'han efectuat a un preu de 25,9 euros per acció, cosa que reflecteix un descompte del 7% respecte del qual van tancar els títols del grup presidit per Francisco Reynés la sessió d'aquest dilluns a borsa (27,9 euros per acció).
Aquest preu actual de cotització es troba gairebé un 5,3% per sobre dels 26,5 euros per títol que va abonar l'energètica a la seva auto-OPA. Així, als actuals preus de mercat el 5,5% que ha col·locat la companyia té un valor de més de 1.383 milions d'euros. Si bé els 25,9 euros per títol de les transaccions equivalen al mateix cost a què es va dur a terme la recent OPA parcial sobre accions pròpies de 26,5 euros per acció, descomptat el primer dividend a compte de l'any 2025 de 0,60 euros per acció pagat per Naturgy el 30 de juliol de 2025.
Per una banda, s'ha dut a terme una col·locació accelerada de prop de 19,3 milions d'accions pròpies, equivalents a un 2% del capital, amb una sobre demanda per sobre de tres vegades el volum oferit i un import que ronda els 500 milions d'euros.
L'auto-OPA ha permès a Naturgy augmentar la liquiditat de la seva acció i incrementar el seu capital flotant de cara a afavorir la seva inclusió en els principals índexs borsaris com l'MSCI
Per altra banda, s'ha executat una venda bilateral addicional de fins a un 3,5% del capital (34,1 milions d'accions) a una entitat financera internacional, complementada amb un contracte de permuta financera (total return swap), per un import total de 883,2 milions d'euros, mitjançant el qual Naturgy manté "certa exposició econòmica a aquestes accions, que s'anirà reduint progressivament a mesura que l'entitat financera internacional dugui a terme la venda d'aquestes accions al mercat a partir d'octubre".
D'aquesta manera, les dues operacions han tingut com a objectiu retornar al mercat part de les accions adquirides per Naturgy a través de l'OPA voluntària i parcial formulada per la companyia sobre les seves pròpies accions, la qual cosa li ha permès augmentar la liquiditat de la seva acció i incrementar el seu capital flotant de cara a afavorir la seva inclusió en els principals índexs borsaris, incloent-hi especialment els de la família MSCI.