Naturgy ha colocado un 5,5% de su capital social, aproximadamente, lo que le ha llevado a cumplir así con su compromiso de incrementar su capital flotante (free float) al 15,1% y favorecer la liquidez de su acción, tras la auto-OPA que completó la energética el pasado mes de junio y la presentación de unos resultados "históricos" en el primer semestre de 2025, según ha anunciado este martes la compañía en un comunicado.
En este contexto, la empresa lanzó este lunes una colocación acelerada sobre un 2% de su capital y una venta bilateral a una entidad financiera internacional sobre otro 3,5%, para devolver así al mercado un 5,5% de su capital social. Ambas operaciones se han efectuado a un precio de 25,9 euros por acción, lo que refleja un descuento del 7% respecto al que cerraron los títulos del grupo presidido por Francisco Reynés la sesión de este lunes en bolsa (27,9 euros por acción).
Este precio actual de cotización se encuentra casi un 5,3% por encima de los 26,5 euros por título que abonó la energética en su auto-OPA. Así, a los actuales precios de mercado el 5,5% que ha colocado la compañía tiene un valor de más de 1.383 millones de euros. Si bien los 25,9 euros por título de las transacciónes equivalen al mismo coste al que se llevó a cabo la reciente OPA parcial sobre acciones propias de 26,5 euros por acción, descontado el primer dividendo a cuenta del año 2025 de 0,60 euros por acción pagado por Naturgy el 30 de julio de 2025.
Por un lado, se ha llevado a cabo una colocación acelerada de cerca 19,3 millones de acciones propias, equivalentes a un 2% del capital, con una sobredemanda por encima de tres veces el volumen ofertado y un importe que ronda los 500 millones de euros.
La auto-OPA ha permitido a Naturgy aumentar la liquidez de su acción e incrementar su capital flotante de cara a favorecer su inclusión en los principales índices bursátiles como el MSCI
Por otro, se ha ejecutado una venta bilateral adicional de hasta un 3,5% del capital (34,1 millones de acciones) a una entidad financiera internacional, complementada con un contrato de permuta financiera (total return swap), por un importe total de 883,2 millones de euros, mediante el cual Naturgy mantiene "cierta exposición económica a dichas acciones, que se irá reduciendo progresivamente a medida que la entidad financiera internacional lleve a cabo la venta de esas acciones al mercado a partir de octubre".
De esta manera, las dos operaciones han tenido como objetivo retornar al mercado parte de las acciones adquiridas por Naturgy a través de la OPA voluntaria y parcial formulada por la compañía sobre sus propias acciones, la cual le ha permitido aumentar la liquidez de su acción e incrementar su capital flotante de cara a favorecer su inclusión en los principales índices bursátiles, incluyendo en especial los de la familia MSCI.