Banc Sabadell ha confirmat aquest dilluns que ha rebut "indicacions d'interès preliminars i no vinculants per a l'adquisició de la totalitat del capital social" de la seva filial britànica, TSB Banking Group. Així li ho ha remès la cúpula directiva de l'entitat vallesana a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), en una informació on també s'ha compromès a "analitzar" qualsevol oferta vinculant que es produeixi.
Amb aquesta comunicació, el banc català ha confirmat una informació avançada pel Financial Times britànic aquest dilluns en què s'apuntava a una hipotètica venda de la filial britànica com a mesura per frenar l'OPA hostil del BBVA. De fet, el mitjà anava més enllà i explicava que els potencials compradors, que han tingut accés a una due diligence limitada i entre els quals estarien Barclays, NatWest, Santander UK o HSBC, entre d'altres, podrien presentar les seves ofertes durant aquest mes després d'haver intercanviat documents amb el Sabadell.
Segons aquesta informació, l'operació es podria tancar entre 1.700 i 2.000 milions de lliures (entre 2.350 i 2.350 milions) i podria contribuir a augmentar el benefici i oferir un dividend més atractiu als seus accionistes. Cal dir, però, que actualment l'entitat està sotmesa al deure de passivitat que estableix que qualsevol operació d'aquestes característiques ha de ser aprovada per part de la junta d'accionistes.
Un negoci molt rendible
Banc Sabadell va comprar TSB per 1.700 milions de lliures el 2015 a Lloyds Banking i el banc britànic va tancar el 2024 amb un benefici net individual de 208 milions de lliures, un 18,9% més, cosa que va elevar la seva contribució positiva als comptes del grup en 253 milions d'euros, i les previsions passen perquè el benefici creixi un 15% el 2025.
El marge recurrent es va reduir un 7,3%, amb una disminució del marge d'interessos i de les comissions en línia amb allò que s'esperava, i amb una retallada del 3,7% dels costos recurrents després dels plans d'eficiència duts a terme.
No és el primer cop que s'especula amb la possibilitat que Banc Sabadell vengui TSB. L'any 2020 ja es va explorar aquesta via després que l'entitat vallesana decidís no fusionar-se amb el BBVA. De fet, es va preveure al pla estratègic del banc català, però els bons resultats del negoci van frenar les seves intencions.