El Banc Sabadell ha tancat un primer semestre de rècord. El banc català ha presentat un benefici de 975 milions d'euros, un 23,3% més que l'any passat. És una xifra rècord per a l'entitat presidida per Josep Oliu, que ha anunciat, alhora, el repartiment d'un dividend de 6.300 milions d'euros durant els pròxims tres anys. La xifra equival al 40% de la capitalització borsària actual del banc, cosa que reforça la seva estratègia de remunerar recurrentment el seu accionista enmig de l'OPA hostil del BBVA.
Aquests resultats també haurien estat de màxims sense comptar el TSB, la filial britànica que el Sabadell ha acordat vendre l'any vinent al Banco Santander. En concret, es xifra en 804 milions d'euros, és a dir, sense comptar els 171 milions aportats per l'entitat de les illes. Addicionalment, el RoTE recurrent ha augmentat al 14,4%, un increment interanual de l'1,3%. Pel que fa a la ràtio CET1, ha augmentat 25 punts bàsics en el trimestre i ha arribat al 13,56%, mentre que la ràtio de morositat ha caigut, novament, fins al 2,5%.
El banc català exposarà els resultats aquest dijous a la seu operativa de Sant Cugat del Vallès, on presentarà també el seu pla estratègic 2025-2027, molt marcat per l'OPA del BBVA. De moment, el Sabadell ha avançat que preveu remunerar el seu accionista amb 6.300 milions d'euros durant els pròxims tres anys. Aquesta quantitat inclou el dividend extraordinari de 2.500 milions per la venda del TSB, el qual encara ha de validar-se en una junta extraordinària el pròxim 6 d'agost.
En qualsevol cas, l'entitat vallesana ha avançat que distribuirà el 60% dels beneficis assolits en el període i ha previst un dividend per acció superior als 20,44 cèntims bruts per títol pagats el 2024 durant cada un dels exercicis fins al 2027. Paral·lelament, l’entitat té en marxa un programa de recompra d’accions per un total de 1.002 milions d’euros, del qual ja ha executat un 85%.
Entre altres objectius, el Sabadell s'ha marcat assolir el 16% del RoTE cap al 2027 i una generació de capital de 175 punts bàsics anuals de mitjana. El marge d'interessos projectat és de 3.900 milions en l’últim any del pla estratègic, i preveu aconseguir una millora anual mitjana en els ingressos per comissions entorn del 5%, gràcies a majors volums en assegurances, mitjans de pagament i estalvi i inversió, mentre que el marge de clients es mantindrà estable al voltant del 3%.
Una aposta pel mercat espanyol
Després de la venda del TSB, el banc espera incrementar fins als 1.600 milions els seus beneficis i fer-ho guanyant quota de mercat al sistema financer espanyol de forma moderada. Així ho ha establert el conseller delegat de l'entitat, César González-Bueno. Per assolir-ho, una de les primeres palanques que activarà serà augmentar el ritme de captació de clients, especialment en l’àmbit digital. El seu objectiu és incrementar un 15% el ritme de creixement, xifra que ascendirà al 30% en el cas dels clients captats per canals digitals, segons els càlculs del banc.
D'altra banda, el Sabadell estima que la cartera de préstecs hipotecaris repuntarà en el trienni a un ritme similar al del mercat (un 4% anual), mentre que preveu créixer lleugerament per sobre del sector en finançament a empreses i pimes, amb un ritme d’increment esperat també del 4% anual.
El Sabadell es fixa com a objectiu un repunt anual superior al 5% en el llibre de crèdit exTSB
Quant al crèdit al consum, l’entitat novament espera evolucionar "substancialment millor" que el mercat, per al qual es preveu un creixement del 6% de mitjana anual. Igualment, preveu increments anuals mitjans d’entorn del 5% en estalvi i inversió, amb la banca privada com a element tractor; superior al 15% en assegurances, gràcies a l’aliança amb Zurich. Finalment, pretén aconseguir que el 25% dels negocis clients tinguin un TPV de Banc Sabadell el 2027, davant del 20% del tancament de 2024.
Amb tot, el Sabadell es fixa com a objectiu un repunt anual superior al 5% en el llibre de crèdit exTSB, amb una cartera "sana" i diversificada, amb un baix perfil de risc. Aquest creixement, lleugerament superior al previst per al conjunt del mercat, li permetria guanyar entre 25 i 30 punts bàsics de quota, des del 8% actual.