CaixaBank va tancar el 2025 amb un benefici net de 5.891 milions d’euros. Es tracta d'un 1,8% més que en l’exercici anterior (5.787 milions), malgrat que ha minvat el seu ritme de creixement. Si el passat exercici l'entitat va millorar un 20,2% els resultats de l'exercici anterior, aquest cop l'increment no ha estat tan notable, en gran part per l'impacte de l'impost a la banca, que ha repuntat dels 493 milions d'euros del 2024 als 611 milions d'aquest balanç.
Tot i això, CaixaBank ha superat les previsions del mercat, les quals estimaven un augment del benefici net del banc català per sota de l'1%. L'entitat ho atribueix al creixement en el seu volum de negoci: ha augmentat un 6,9%, fruit d’una "evolució positiva" tant del crèdit com dels recursos de clients.
Al mateix temps, el banc ha guanyat 390.000 clients nets al llarg dels últims dotze mesos i ha elevat l'acumulat a 20,7 milions de persones entre els negocis de l'estat espanyol i Portugal, amb què gestionen 664.000 milions d’euros en actius. Una de les claus de voltes ha estat imagin, que ha comptabilitzat prop del 50% dels nous clients a l'Estat i que ja acumula una quota de mercat en nòmines del 9%.
Pel que fa als recursos de clients, han crescut fins als 731.936 milions d’euros, un 6,8% durant l’any, mentre que la cartera de crèdit sa s’ha incrementat un 7% durant l’any, amb 24.671 milions d’euros més, fins a situar-se en 376.182 milions.
CaixaBank ha guanyat 390.000 clients nets, en gran part gràcies a imagin, que ha comptabilitzat prop del 50% dels nous clients a l'Estat
CaixaBank ha explicat que aquests increments s'expliquen pel dinamisme de la demanda i per una bona evolució del crèdit a empreses i famílies (tant d’hipoteques com de consum). En concret, la cartera de crèdit sa en empreses ha augmentat en 12.373 milions d’euros (+7,6%) durant l’any; per a l’adquisició d’habitatge s’ha incrementat en 8.484 milions (+6,5%), i en consum, en 2.560 milions (+12,4%).
El marge d'interessos es recupera a finals d'any
El primer semestre de 2025 va ser l'últim tram de la desescalada de tipus d'interès iniciada pel Banc Central Europeu (BCE) un any abans. D'acord amb CaixaBank, aquesta circumstància justifica l'evolució del seu marge d'interessos: s'ha tancat amb un total de 10.671 milions d’euros (-3,9%), però amb una tendència positiva al tercer (+1,4%) i quart (1,5%) trimestre de l'any, un cop el BCE va frenar les retallades.
D'altra banda, el ROTE s'ha situat al 17,5% i la ràtio d’eficiència (12 mesos) en el 39,4%, dos indicadors que confirmen una posició de comoditat de la companyia catalana, avui amb seu a València.
La gestió patrimonial és l'àrea d'ingressos per serveis que més puja (11,2%)
Així mateix, els ingressos per serveis s'han incrementat un 5,4% i s'han enfilat als 5.266 milions d'euros. En concret, aquesta àrea preveu les assegurances de protecció, les comissions bancàries i la gestió patrimonial, que ha estat el component que més ha crescut (+11,2%). L'altra cara de la moneda són els ingressos per dividends, que han caigut un 39,1% interanual a causa de la venda de la participació a Telefónica l'any 2024.
Al seu torn, el marge brut (ingressos totals) ha tancat l’any en 16.270 milions d’euros, amb un augment del 2,5% en taxa interanual, i les despeses d’administració i amortització han pujat un 5%, fins als 6.415 milions. Amb això, el marge d’explotació assoleix els 9.855 milions d’euros en el conjunt de l’exercici, un 0,9% més.
La morositat continua baixant
Un any més, CaixaBank presenta una de les taxes de morositat més baixes de l'entorn financer espanyol. L'any 2025 es va tancar amb un 2,1%, només una dècima per sobre de l'objectiu establert pel final del Pla Estratègic 2025-2027 (2%), i mig punt menys que la xifra de l'any anterior (2,6%). A més, el saldo de dubtosos es va reduir en 1.611 milions d’euros, després de la "bona evolució orgànica de la qualitat d’actiu i la gestió activa de la morositat", que inclou vendes de carteres.
Pel que fa a la liquiditat, els actius líquids totals s'han situat en 171.830 milions d’euros i la Liquidity Coverage Ratio del Grup (LCR) és del 202%, la qual cosa mostra una posició de liquiditat folgada i molt per sobre del mínim requerit del 100%. En aquest sentit, la ràtio Common Equity Tier 1 (CET1) també ha millorat quatre dècimes i ha arribat al 12,6%.
El dividend, també per sobre de les expectatives
CaixaBank proposarà a la pròxima Junta General d’Accionistes un dividend complementari en efectiu de 2.320 milions d’euros, equivalent a 33,21 cèntims d’euro bruts per acció, amb càrrec als beneficis del 2025, per abonar durant el mes d’abril vinent. La remuneració a l'accionista serà superior que la de l'any passat (28,64 cèntims) i també se situa per sobre dels 30 cèntims que estimava el mercat.
Amb aquest segon pagament, l’import total de la remuneració a l’accionista corresponent a l’exercici 2025 serà equivalent al 59,4% del benefici net consolidat (50 cèntims d’euro bruts per acció, un 15% més que en l’exercici anterior, i arribarà als 3.499 milions d’euros), després que el novembre passat es va abonar el dividend a compte per un import de 1.179 milions d’euros (16,79 cèntims d’euro bruts per acció).
L’import total de la remuneració a l’accionista corresponent a l’exercici 2025 serà equivalent al 59,4% del benefici net consolidat
A més, el Consell d’Administració ha acordat mantenir el mateix pla de dividends per a l’exercici 2026, és a dir, una distribució en efectiu d’entre el 50% i el 60% del benefici net consolidat, per abonar en dos pagaments: un dividend a compte per un import d’entre el 30% i el 40% del benefici net consolidat corresponent al primer semestre del 2026 (per pagar durant el mes de novembre del 2026) i un dividend complementari, subjecte a aprovació final per part de la Junta General d’Accionistes (per abonar l’abril del 2027).
A aquest pla se suma el programa de recompra d'accions de 500 milions d'euros que el banc català sol executar. Finalment, l'entitat recorda que el Pla Estratègic 2025-2027 estableix un llindar per a la distribució addicional d’excés de capital del 12,25% de CET1 el 2025 i del 12,5% a partir del 2026.