CaixaBank cerró 2025 con un beneficio neto de 5.891 millones de euros. Se trata de un 1,8% más que en el ejercicio anterior (5.787 millones), a pesar de que ha mermado su ritmo de crecimiento. Si el pasado ejercicio la entidad mejoró un 20,2% los resultados del ejercicio anterior, esta vez el incremento no ha sido tan notable, en gran parte por el impacto del impuesto a la banca, que ha repuntado de los 493 millones de euros de 2024 a los 611 millones de este balance.
Aun así, CaixaBank ha superado las previsiones del mercado, las cuales estimaban un aumento del beneficio neto del banco catalán por debajo del 1%. La entidad lo atribuye al crecimiento en su volumen de negocio: ha aumentado un 6,9%, fruto de una "evolución positiva" tanto del crédito como de los recursos de clientes.
Al mismo tiempo, el banco ha ganado 390.000 clientes netos a lo largo de los últimos doce meses y ha elevado el acumulado a 20,7 millones de personas entre los negocios del estado español y Portugal, con los que gestionan 664.000 millones de euros en activos. Una de las claves de bóveda ha sido imagin, que ha contabilizado cerca del 50% de los nuevos clientes en el Estado y que ya acumula una cuota de mercado en nóminas del 9%.
En cuanto a los recursos de clientes, han crecido hasta los 731.936 millones de euros, un 6,8% durante el año, mientras que la cartera de crédito se ha incrementado un 7% durante el año, con 24.671 millones de euros más, hasta situarse en 376.182 millones.
CaixaBank ha ganado 390.000 clientes netos, en gran parte gracias a imagin, que ha contabilizado cerca del 50% de los nuevos clientes en el Estado
CaixaBank ha explicado que estos incrementos se explican por el dinamismo de la demanda y por una buena evolución del crédito a empresas y familias (tanto de hipotecas como de consumo). En concreto, la cartera de crédito se ha en empresas ha aumentado en 12.373 millones de euros (+7,6%) durante el año; para la adquisición de vivienda se ha incrementado en 8.484 millones (+6,5%), y en consumo, en 2.560 millones (+12,4%).
El margen de intereses se recupera a finales de año
El primer semestre de 2025 fue el último tramo de la desescalada de tipos de interés iniciada por el Banco Central Europeo (BCE) un año antes. De acuerdo con CaixaBank, esta circunstancia justifica la evolución de su margen de intereses: se ha cerrado con un total de 10.671 millones de euros (-3,9%), pero con una tendencia positiva en el tercer (+1,4%) y cuarto (1,5%) trimestre del año, una vez el BCE frenó los recortes.
Por otro lado, el ROTE se ha situado en el 17,5% y la ratio de eficiencia (12 meses) en el 39,4%, dos indicadores que confirman una posición de comodidad de la compañía catalana, hoy con sede en Valencia.
La gestión patrimonial es el área de ingresos por servicios que más sube (11,2%)
Así mismo, los ingresos por servicios se han incrementado un 5,4% y se han elevado a 5.266 millones de euros. En concreto, esta área prevé los seguros de protección, las comisiones bancarias y la gestión patrimonial, que ha sido el componente que más ha crecido (+11,2%). La otra cara de la moneda son los ingresos por dividendos, que han caído un 39,1% interanual debido a la venta de la participación en Telefónica en el año 2024Por su parte, el margen bruto (ingresos totales) ha cerrado el año en 16.270 millones de euros, con un aumento del 2,5% en tasa interanual, y los gastos de administración y amortización han subido un 5%, hasta los 6.415 millones. Con ello, el margen de explotación alcanza los 9.855 millones de euros en el conjunto del ejercicio, un 0,9% más.
La morosidad sigue bajando
Un año más, CaixaBank presenta una de las tasas de morosidad más bajas del entorno financiero español. El año 2025 se cerró con un 2,1%, solo una décima por encima del objetivo establecido para el final del Plan Estratégico 2025-2027 (2%), y medio punto menos que la cifra del año anterior (2,6%). Además, el saldo de dudosos se redujo en 1.611 millones de euros, tras la "buena evolución orgánica de la calidad de activo y la gestión activa de la morosidad", que incluye ventas de carteras.
En cuanto a la liquidez, los activos líquidos totales se han situado en 171.830 millones de euros y el Liquidity Coverage Ratio del Grupo (LCR) es del 202%, lo que muestra una posición de liquidez holgada y muy por encima del mínimo requerido del 100%. En este sentido, la ratio Common Equity Tier 1 (CET1) también ha mejorado cuatro décimas y ha llegado al 12,6%.
El dividendo, también por encima de las expectativas
CaixaBank propondrá en la próxima Junta General de Accionistas un dividendo complementario en efectivo de 2.320 millones de euros, equivalente a 33,21 céntimos de euro brutos por acción, con cargo a los beneficios de 2025, para abonar durante el próximo mes de abril. La remuneración al accionista será superior a la del año pasado (28,64 céntimos) y también se sitúa por encima de los 30 céntimos que estimaba el mercado.
Con este segundo pago, el importe total de la remuneración al accionista correspondiente al ejercicio 2025 será equivalente al 59,4% del beneficio neto consolidado (50 céntimos de euro brutos por acción, un 15% más que en el ejercicio anterior, y alcanzará los 3.499 millones de euros), después de que el pasado noviembre se abonará el dividendo a cuenta por un importe de 1.179 millones de euros (16,79 céntimos de euro brutos por acción).
El importe total de la remuneración al accionista correspondiente al ejercicio 2025 será equivalente al 59,4% del beneficio neto consolidado
Además, el Consejo de Administración ha acordado mantener el mismo plan de dividendos para el ejercicio 2026, es decir, una distribución en efectivo de entre el 50% y el 60% del beneficio neto consolidado, para abonar en dos pagos: un dividendo a cuenta por un importe de entre el 30% y el 40% del beneficio neto consolidado correspondiente al primer semestre de 2026 (a pagar durante el mes de noviembre de 2026) y un dividendo complementario, sujeto a aprobación final por parte de la Junta General de Accionistas (a abonar en abril de 2027).
A este plan se suma el programa de recompra de acciones de 500 millones de euros que el banco catalán suele ejecutar. Finalmente, la entidad recuerda que el Plan Estratégico 2025-2027 establece un límite para la distribución adicional de exceso de capital del 12,25% de CET1 en 2025 y del 12,5% a partir de 2026.