Digi Spain Telecom, que opera com la filial espanyola del Grup Digi, debutarà en borsa aquest dijous a un preu que s'ha fixat en 5,60 euros per acció. El preu definitiu de l'oferta pública de venda (OPV) i de subscripció (OPS) es va confirmar aquest passat dimarts després que l'oferta fos sobresubscrita, cosa que, segons ha destacat la pròpia companyia, reflecteix una "forta demanda per part d'inversors institucionals internacionals i nacionals".
L'operació, el fullet de la qual va ser inscrit i aprovat la setmana passada per la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), implica que la societat assolirà una capitalització borsària d'aproximadament 1.662 milions d'euros en el moment en què iniciï la seva trajectòria al parquet.
Les accions ordinàries, que s'admetran a negociació a les borses de Madrid, Barcelona, Bilbao i València, cotitzaran a través del Sistema de Interconexión Bursátil (mercat continu) sota el símbol 'Digis'.
Ja que en la jornada d'aquest dimecres es va culminar amb èxit l'adjudicació de les accions als inversors, la cotització efectiva s'iniciarà aquest dijous, moment que marcarà també el començament del període en què es podran realitzar operacions d'estabilització dels títols.
Una vegada que s'iniciï la negociació, es procedirà el divendres 17 de juliol a la liquidació de les operacions contra pagament a través d'Iberclear, mentre que l'opció de sobreadjudicació (greenshoe) i el propi període d'estabilització podran estendre's, com a data límit, fins al pròxim 15 d'agost.
"Avui és un moment decisiu per a Digi Spain, que reflecteix la solidesa del negoci que hem construït, la dedicació del nostre equip i les atractives oportunitats que tenim al davant. L'excepcional resposta dels inversors internacionals i la culminació amb èxit de l'OPV reflecteixen una forta confiança en el model de negoci provat de Digi Spain i en el seu potencial de creixement. Ens il·lusiona donar la benvinguda als nostres nous accionistes com a socis en la pròxima etapa de creixement i creació de valor de la companyia", ha assenyalat el conseller delegat de Digi Spain, Marius Varzaru.
Estructura de la oferta y destino de los fondos
La transacció s'ha estructurat mitjançant la combinació d'una oferta primària d'aproximadament 150 milions d'euros, que equival a 26,8 milions d'accions de nova emissió, i una oferta secundària d'uns 137 milions d'euros, corresponent a 24,5 milions d'accions existents que eren propietat de Digi Romania. D'aquesta manera, la mida inicial de l'operació se situa en uns 287 milions d'euros, la qual cosa representa un total de 51,3 milions d'accions.
A més, atès que Digi Romania ha concedit una opció de sobreadjudicació a Barclays Bank Ireland PLC, que actua com a entitat estabilitzadora, es podran adquirir fins a 7,695 milions d'accions addicionals, quantitat que equival al 15% de les accions ofertes inicialment. Gràcies a aquest mecanisme, la mida màxima potencial de l'operació podria elevar-se fins a aproximadament 330 milions d'euros i 58.995.000 accions.
Dels fons que es captin en l'oferta primària, per als quals es preveuen uns ingressos nets d'entre 134 i 136 milions d'euros, la major part es destinarà a finançar iniciatives de creixement prioritàries per a la societat.
Entre aquestes iniciatives destaca l'ampliació de la denominada 'Smart Footprint' mitjançant nous desplegaments de xarxes de fibra fins a la llar (FTTH), així com el desenvolupament de la seva xarxa mòbil, que es realitzarà tant amb infraestructura pròpia com a través d'acords de compartició, alhora que es busca mantenir un nivell d'endeutament prudent.
L'oferta, dirigida en exclusiva a inversors qualificats, compta amb Global Portfolio Investments (societat d'inversió controlada per la família Domínguez de la Maza, propietària del Grupo Mayoral) com a inversor àncora, la qual cosa s'ha traduït en un compromís vinculant d'inversió de 100 milions d'euros.
Una vegada que finalitzi l'operació, el Grup Digi, encapçalat per Digi Communications N.V. (que cotitza a la Borsa de Bucarest), mantindrà almenys el 75% del capital social, de manera que conservarà el control de la seva filial.
Política de dividends i nou consell
La companyia, que ha dissenyat una estratègia de creixement a llarg termini, ha anunciat que no preveu distribuir dividends abans de 2030. A partir d'aquest exercici, la direcció valorarà un possible repartiment que dependrà dels resultats que es vagin obtenint i de les necessitats de finançament que sorgeixin, condicionat a l'existència de beneficis distribuïbles, a la generació de caixa, als plans estratègics i a les restriccions dels seus contractes de finançament.
Quan es produeixi l'admissió a cotització, el consell d'administració estarà presidit per Serghei Bulgac, que actuarà com a conseller dominical. Per la seva banda, Marius Varzaru exercirà com a vicepresident i conseller delegat, acompanyat per Catalin Neagoe (executiu), Mariana Mihaela Toroman (dominical), Carlos Robles García (independent) i Virginia Arce Peralta (independent), nomenaments condicionats al fet que es materialitzi la sortida a borsa.
Previsions i riscos
En el pla financer, l'empresa preveu assolir uns ingressos d'entre 1.040 i 1.085 milions d'euros el 2026, cosa que suposaria un creixement d'entre l'11,9% i el 16,8% respecte als 929,2 milions registrats el 2025.
Per aconseguir aquestes metes, planeja executar una inversió pròxima als 400 milions d'euros, mentre que espera situar el seu marge d'ebitda ajustat (excloent arrendaments) en el rang de la "vintena baixa", millorant així el 18,9% amb què va tancar l'any anterior.
Finalment, en el fullet remès a la CNMV, la companyia adverteix sobre els riscos col·laterals que podrien derivar-se de la política aranzelària dels EUA, així com de les tensions geopolítiques a nivell global.
Referent a això, Digi ha detallat textualment que "qualsevol inici, continuació o escalada d'una guerra comercial, aranzels, aranzels de represàlia o altres restriccions comercials sobre productes i materials (com el hardware i altres components per a les nostres xarxes físiques) pot interrompre les cadenes de subministrament globals, elevar els costos i contribuir a una major inflació i tipus d'interès".
Tot i que la firma ha aclarit que no s'ha vist afectada de forma material fins al primer trimestre de 2026, reconeix que aquesta incertesa representa una amenaça per als desplegaments futurs de xarxa pel risc que s'elevin els costos dels equips.
Afegir VIA Empresa com a font preferida de Google de forma gratuïta
Estigues informat amb les últimes notícies d'actualitat