Grifols refinançarà "amb èxit" els venciments del 2027, mitjançant un nou Term Loan B (TLB) sènior garantit d'aproximadament 3.000 milions d'euros, significativament ampliat, amb un venciment a set anys i un preu més ajustat que en el llançament.
Segons l'empresa, l'operació, que inclou tant el préstec sènior garantit tipus Term Loan B (TLB) com els bonus sènior garantits, "reforça la seva estructura de capital i consolida la seva sòlida posició als mercats de crèdit, malgrat un entorn de mercat complex".
L'operació ha comptat amb "una sòlida demanda institucional", cosa que ha permès augmentar tant el tram denominat en dòlars com l'anomenat en euros fins a un volum total equivalent a aproximadament 3.000 milions d'euros: el tram en euros es va ampliar fins a 1.250 milions des d'un objectiu inicial de 500 milions.
El TLB en dòlars nord-americans, que emetrà Grifols International Services USA Inc., es va fixar a SOFR +250 punts bàsics, amb un OID de 99,25, mentre que el tram en euros es va establir a Euríbor + 300 punts bàsics, amb un OID de 99,75.
Després de la finalització del TLB, també entrarà en vigor la línia de crèdit 'revolving'
Els fons obtinguts es destinaran, al voltant de la data de tancament de l'operació, a refinançar els venciments existents de TLB previstos per al 2027 i a amortitzar íntegrament 740 milions d'euros en bonus sènior garantits amb venciment també el 2027, cosa que contribuirà a simplificar i estendre el perfil de vendes.
Després de la finalització del TLB, també entrarà en vigor la línia de crèdit revolving (RCF), "significativament ampliada", per un import equivalent a 1.750 milions d'euros.
Una desena de bancs
Aquesta operació ha estat avalada per un ampli sindicat d'entitats financeres internacionals, entre les quals hi ha Bank of America, JP Morgan, DNB, Santander, Citi, Commerzbank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, Helaba, UBS i ING, que han actuat com a coordinadors principals i bookrunners, amb Nomura com a comanager.