Grifols refinanciará "con éxito" los vencimientos de 2027, mediante un nuevo Term Loan B (TLB) sénior garantizado de aproximadamente 3.000 millones de euros, significativamente ampliado, con un vencimiento a siete años y un precio más ajustado que en el lanzamiento.
Según la empresa, la operación, que incluye tanto el préstamo sénior garantizado tipo Term Loan B (TLB) como los bonos sénior garantizados, "refuerza su estructura de capital y consolida su sólida posición en los mercados de crédito, a pesar de un entorno de mercado complejo".
La operación ha contado con "una sólida demanda institucional", lo que ha permitido aumentar tanto el tramo denominado en dólares como el llamado en euros hasta un volumen total equivalente a aproximadamente 3.000 millones de euros: el tramo en euros se amplió hasta 1.250 millones desde un objetivo inicial de 500 millones.
El TLB en dólares estadounidenses, que emitirá Grifols International Services USA Inc., se fijó a SOFR +250 puntos básicos, con un OID de 99,25, mientras que el tramo en euros se estableció a Euríbor + 300 puntos básicos, con un OID de 99,75.
Después de la finalización del TLB, también entrará en vigor la línea de crédito 'revolving'
Los fondos obtenidos se destinarán, alrededor de la fecha de cierre de la operación, a refinanciar los vencimientos existentes de TLB previstos para 2027 y a amortizar íntegramente 740 millones de euros en bonos sénior garantizados con vencimiento también en 2027, lo que contribuirá a simplificar y extender el perfil de ventas.
Después de la finalización del TLB, también entrará en vigor la línea de crédito revolving (RCF), "significativamente ampliada", por un importe equivalente a 1.750 millones de euros.
Una decena de bancos
Esta operación ha sido avalada por un amplio sindicato de entidades financieras internacionales, entre las cuales hay Bank of America, JP Morgan, DNB, Santander, Citi, Commerzbank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, Helaba, UBS y ING, que han actuado como coordinadores principales y bookrunners, con Nomura como comanager.