El BBVA no retirarà l'OPA sobre el Banc Sabadell. L'entitat basca ho ha confirmat aquest dilluns a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV). La decisió ha arribat després d'estudiar l'impacte de la venda de TSB per part del banc català i el dividend de 2.500 milions d'euros, aprovats a la doble junta del passat dimecres a Sabadell.
En una breu nota remesa al regulador, el grup de La Vela ha decidit no acollir-se al seu dret de desistir de l'oferta. "Un cop analitzats els acords adoptats i considerant la informació disponible, BBVA ha decidit no desistir de l'oferta per aquesta causa i, per tant, aquesta es manté vigent d'acord amb el que preveu la normativa aplicable", ha informat.
Prèviament, el BBVA havia informat en una comunicació el passat dijous que estudiaria les sinergies derivades de l'adquisició del Sabadell. Al mateix escrit, va deixar oberta la possibilitat de retirar l'oferta, malgrat que va subratllar "riscos de dany reputacional" en fer-ho.
Alhora, l'entitat també va alertar d'una possible pèrdua de clients, personal i proveïdors en cas de tirar endavant amb l'operació, com finalment ha decidit. En concret, el text va esmentar "litigis relacionats amb l'oferta i altres desinversions o adquisicions o derivats d'aquestes, incloent-hi demandes de treballadors acomiadats, clients o tercers". També va apuntar que en casos de desinversió, el BBVA "podria veure's obligat a indemnitzar el comprador".
A l'espera de l'inici del període d'acceptació
Un cop anunciada la seva decisió de tirar endavant amb l'operació, el BBVA haurà de confirmar a la CNMV l'inici del període d'acceptació, juntament amb el fullet definitiu de l'operació. Malgrat que no hi ha confirmació oficial, la cúpula del banc basc ha previst que sigui a inicis de setembre en les condicions inicialment ofertes als accionistes.
Per la seva banda, el conseller delegat del Sabadell, César González-Bueno, va recordar durant la doble junta extraordinària que el document hauria de ser "transparent" quant al fet que l'operació igualarà el 25% del valor de l'entitat en dividends i recompres que ofereix el banc català en solitari, i va suggerir que hauria d'aclarir si arribarà també al 40% en tres anys.
En data d'11 d'agost, la prima de l'oferta del BBVA voreja el 6% negatiu
El dirigent va assegurar que en conèixer aquesta informació es produiria un "gran avanç", atès que entén que "de moment no existeix" i impedeix la comparació entre les dues propostes traslladades a l'accionista. A més, González-Bueno va calcular que les sinergies serien "zero" entre els següents tres i cinc anys a causa de les condicions imposades pel govern espanyol.
Ara com ara, la prima de l'operació continua en signe negatiu (-6%, aproximadament), de forma que, en cas de no produir-se una millora de les condicions, als inversors del Sabadell els sortiria més rendible vendre les accions al mercat que no pas al BBVA el dia de l'operació.