Audax Renovables ha fijado el precio de la "mayor emisión de bonos de su historia", por importe de 350 millones de euros, destinada a pagar y refinanciar deuda, según ha informado la compañía en un comunicado.
La transacción ha registrado una sobredemanda cercana a tres veces el importe de la emisión, contando con una amplia base de inversores institucionales internacionales. La emisión, que Audax anunció la semana pasada, permitirá a la compañía fortalecer su estructura financiera, ampliar el perfil de vencimientos de su deuda y aumentar su flexibilidad para gestionar el negocio en cualquier entorno de mercado.
Los bonos sénior anunciados se emitirán a un precio del 98,980%, más los intereses devengados y no satisfechos, en su caso, y devengarán un interés fijo del 7,5% anual, pagadero semestralmente por periodo vencido el 22 de mayo y el 22 de noviembre de cada año, comenzando el 22 de noviembre de 2026. El cierre de la emisión y el desembolso de los bonos se realizará, previsiblemente, en torno al 22 de mayo de 2026, sujeto al cumplimiento de las condiciones suspensivas habituales en este tipo de emisiones.
El cierre de la emisión y el desembolso de los bonos se realizará, previsiblemente, en torno al 22 de mayo de 2026
Los bonos, con vencimiento en 2031, estarán garantizados "plena e incondicionalmente, con carácter sénior y sin garantía real" por Audax Renewables Nederland, Audax Energía y Audax Renewables. Las obligaciones no podrán ofrecerse ni venderse en Estados Unidos ni a, o por cuenta o en beneficio de, inversores que sean estadounidenses.
Los fondos netos obtenidos se destinarán, junto al efectivo en balance, a reembolsar íntegramente los bonos verdes sénior actualmente en circulación y con vencimiento en diciembre de 2027, así como en julio y noviembre de 2028, que suman en conjunto un importe de 352 millones de euros.
Asimismo, se destinarán a refinanciar parcialmente, por un importe agregado de 56 millones de euros, los pagarés en circulación emitidos al amparo de los programas de pagarés MARF-AIAF y a pagar cualesquiera intereses devengados y no pagados asociados a los bonos y pagarés, así como los honorarios y gastos de la operación.
El importe restante necesario para proceder a la cancelación total de los bonos existentes será aportado por la compañía con cargo a la tesorería contabilizada en su balance.
Audax ha destacado que, con esta emisión, refuerza su estructura de capital y continúa avanzando en su estrategia financiera de cara a su plan estratégico 2026-2030. Asimismo, contribuye a que el grupo mantenga su ratio de deuda financiera neta sobre ebitda por debajo de tres veces, en línea con el compromiso comunicado al mercado.