CaixaBank ha cerrado el primer trimestre de 2026 con una mejora del beneficio de 1.572 millones de euros, es decir, un 7% más que el mismo período del año pasado. Así, el banco catalán ha superado el consenso de los analistas de Bloomberg, los cuales preveían unas ganancias en línea con los 1.480 millones de euros reportados el año pasado. La entidad ha atribuido el repunte a los ingresos por servicio y la actividad comercial, dos vectores que no se han frenado a pesar de las incertidumbres geopolíticas. El signo del balance ha permitido a CaixaBank confirmar un nuevo programa de recompra de acciones de 500 millones de euros.
En cuanto a esta primera palanca, que incluye la gestión patrimonial, seguros de protección y comisiones bancarias, ha registrado una subida de un 7,5%, hasta los 1.374 millones. Por componentes, los ingresos por gestión patrimonial se han elevado un 9,5%, los ingresos por seguros de protección lo han hecho un 13,5% y las comisiones bancarias han aumentado un 2% gracias a la buena dinámica de la actividad mayorista, dado que las comisiones bancarias recurrentes han caído un 1,8%.
En cuanto a la actividad comercial, CaixaBank ha destacado que ha mostrado síntomas positivos tanto en la parte del crédito como de los recursos. Todo ello ha hecho mejorar el indicador un 6,6% interanual y se han alcanzado los 1,1 billones de euros al cierre del primer trimestre. En este sentido, los recursos de clientes han aumentado un 6,3%, hasta los 733.975 millones de euros, y no se han visto afectados por los conflictos bélicos y la inflación derivada. Por otro lado, también se ha anotado una buena evolución de los recursos en balance (526.379 millones, un 5,3% más), en la que destaca el incremento del 6,1% del ahorro a la vista (hasta 366.647 millones) y del 7,8% de los pasivos por contratos de seguros (hasta 86.553 millones).
Por otro lado, los activos bajo gestión han subido un 10,1% los últimos doce meses, hasta los 202.309 millones de euros. El patrimonio gestionado en fondos de inversión, carteras y SICAV se ha situado en 150.973 millones, un 11,8% más en tasa interanual; y los planes de pensiones alcanzan los 51.336 millones (+5,2%).
A su vez, la rentabilidad sobre el capital (ROTE) de CaixaBank se ha situado en el 17,6% -frente al 19,4% del período anterior-, mientras que la ratio de eficiencia (12 meses) se sitúa en el 39,6%, es decir, casi dos puntos que hace un año (37,7%). Cabe recordar que este indicador es más positivo cuanto más bajo se encuentra.
En este sentido, la ratio Common Equity Tier 1 (CET1) ha terminado el período en el 12,5%, la misma cifra que un año antes. La entidad ha explicado que, este año, la ratio recoge el impacto extraordinario de 20 puntos básicos (pb) del octavo programa de recompra de acciones por un importe de 500 millones de euros.
Asimismo, el margen de intereses ha cerrado con 2.662 millones de euros entre enero y marzo. Se trata de un 0,6% más que en el mismo período de 2025 gracias al crecimiento en volúmenes, pero el ritmo de crecimiento ha descendido en comparación con los dos últimos trimestres del año pasado.
El margen de explotación, con 2.475 millones de euros entre enero y marzo, ha aumentado un 1,8%
Por otro lado, la evolución del margen bruto (ingresos totales) ha cerrado el primer período del año en 4.127 millones de euros, con una mejora del 2,9% en tasa interanual, y los gastos de administración y amortización se han incrementado un 4,6%, hasta los 1.652 millones. Así, el margen de explotación, con 2.475 millones de euros entre enero y marzo, ha aumentado un 1,8%.
La cuenta de resultados también se ha visto impactada en 2026 por la contabilización del impuesto sobre el margen de intereses y comisiones, por un importe de 152 millones de euros los tres primeros meses del ejercicio, por encima de los 148 millones del mismo período del año pasado.
La morosidad continúa cayendo
En la anterior presentación de resultados, CaixaBank presumió de una posición financiera más sólida que las proyecciones del Plan Estratégico 2025-2027. Entre otros indicadores, la morosidad registró un comportamiento mejor de lo previsto. Durante el primer trimestre, esta tendencia se mantuvo, y la tasa pasó del 2,07% al 1,98%. En cifras totales, el saldo de dudosos cayó hasta los 278 millones de euros entre enero y marzo.
Por otro lado, los fondos por insolvencias (6.553 millones de euros) han llevado la ratio de cobertura al 79%, por encima de diciembre de 2025 (77%). Además, el coste del riesgo (últimos 12 meses) se ha moderado al 0,23%. En cuanto a la liquidez, los activos líquidos totales se han elevado a 173.356 millones de euros y la Liquidity Coverage Ratio del Grupo (LCR) ha cerrado al 194% -muy por encima del 100% recomendado-.