BBVA avanza en su estrategia en mercados privados con el objetivo de multiplicar por cinco el importe invertido en este tipo de activos dentro de las carteras de sus clientes de Banca Privada en España. Actualmente, los mercados privados, que incluyen capital riesgo, deuda privada, infraestructuras y el sector inmobiliario especializado, representan en torno al 2% de las carteras, pero la entidad se ha marcado como meta alcanzar el 10% y avanzar de forma decidida en la constitución y gestión de sociedades de capital riesgo.
En este contexto, BBVA prevé invertir 30 millones de euros, como capital semilla, en su fondo BBVA Open to Partners Mercados Privados IX, el primer fondo multiestrategia evergreen en España y en colaboración con Partners Group. Este vehículo forma parte de una estrategia a largo plazo basada en la convicción de que los mercados privados aportan valor real a las carteras de los clientes.
La propuesta de BBVA en mercados privados se apoya en unas sólidas capacidades tanto desde BBVA Asset Management como desde Banca Privada, con un enfoque de apalancar las capacidades propias en diseño de producto y gestión, con arquitectura abierta y alianzas con gestoras internacionales de primer nivel. Esta estrategia permite ofrecer productos novedosos y de la mano de los mejores socios, algo clave en un segmento en el que la inversión directa exige recursos muy elevados y donde la diversificación solo es posible a través de socios especializados.
En este sentido, con este nuevo lanzamiento, BBVA pone el foco en una estructura de fondo de mercados privados, novedosa y con amplio potencial de crecimiento por su mayor flexibilidad: los fondos evergreen, y ha decidido hacerlo de la mano de uno de sus socios en este tipo de activos, Partners Group, que es una de las gestoras mundiales líderes en mercados privados y, en particular, en estructuras evergreen.
Fernando Ruíz (BBVA): “Los mercados privados aportan un valor claro dentro de las carteras de nuestros clientes"
“Los mercados privados aportan un valor claro dentro de las carteras de nuestros clientes, al ofrecer mayor potencial de rentabilidad a largo plazo, diversificación y acceso a oportunidades de crecimiento que no están disponibles en los mercados cotizados. Se trata de activos ligados a la economía real, menos expuestos al ruido del corto plazo y alineados con una visión patrimonial de largo recorrido”, señala el director de Altos Patrimonios de Banca Privada y Banca Personal de BBVA España, Fernando Ruíz, a la vez que añade que “no son una solución para todos los perfiles, ya que requieren horizonte temporal, patrimonio suficiente y tolerancia a la iliquidez. Por eso, en BBVA se apuesta por un asesoramiento riguroso y por nuevas estructuras, como los fondos semilíquidos, que permiten acercar estas oportunidades a más inversores sin renunciar a la flexibilidad que necesitan”.